گروه توسعه مالی مهر آیندگان (ومهان)، با اتکا به مدیریت ریسک پیشرفته و تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک در حوزه‌های نوظهور، کارنامه عملکردی خیره‌کننده ۶ ماهه نخست سال مالی ۱۴۰۴ را ثبت کرد. این گروه موفق شد ارزش پرتفوی بورسی خود را با ۴۲ درصد رشد نسبت به دوره مشابه، ارتقا دهد و بازدهی‌ای بالاتر از شاخص کل بازار سرمایه کسب کند، در حالی که حاشیه سود عملیاتی نیز به ۳۸ درصد رسیده است.

تحلیل عمیق شاخص‌های مالی کلیدی
به گزارش خبرطلایی، گروه توسعه مالی مهر آیندگان، یکی از هلدینگ‌های پیشرو و استراتژیک بازار سرمایه، گزارش عملکرد ۶ ماهه منتهی به پایان شهریور ماه ۱۴۰۴ خود را منتشر کرد که نشان‌دهنده موفقیت بی‌سابقه در عملکرد سودآوری و مدیریت بهینه دارایی‌ها است.

رشد چشمگیر ارزش پرتفوی و بازدهی برتر از شاخص:
تحلیلگران «خبرطلایی» معتقدند بزرگترین دستاورد «ومهان» در این دوره، نه تنها افزایش حجم دارایی‌ها، بلکه بهبود کیفیت بازدهی بوده است.

ارزش روز پرتفوی بورسی: ارزش خالص پرتفوی بورسی شرکت به ۳۴,۵۰۰ میلیارد ریال رسیده که نشان‌دهنده رشد ۴۲ درصدی نسبت به ابتدای سال مالی است.
مازاد بازدهی بر بازار: بازدهی محقق شده پرتفوی «ومهان» در این دوره، ۱۱ درصد بالاتر از بازدهی شاخص کل بازار سرمایه (که ۸ درصد ثبت شده) بوده است. این امر نشان‌دهنده مهارت تیم سرمایه‌گذاری در انتخاب سهم‌های برتر و پیش‌بینی روندهای بازار است.

سودآوری پایدار و ارتقای کارایی عملیاتی:
دستاورد این گروه تنها محدود به بازار سهام نبوده، بلکه در بخش سودآوری و بهره‌وری نیز رکوردهایی به ثبت رسیده است:

سود خالص دوره: سود خالص محقق شده در ۶ ماهه، ۵,۴۸۰ میلیارد ریال بوده که رشد ۳۵ درصدی نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهد.
حاشیه سود عملیاتی (OPM): با تمرکز بر بهینه‌سازی هزینه‌ها و افزایش درآمدهای غیرعملیاتی استراتژیک، حاشیه سود عملیاتی از ۳۱ درصد به ۳۸ درصد ارتقا یافته است.
بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): نرخ بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به ۱۹٫۶ درصد رسیده که نشان‌دهنده استفاده بسیار کارآمد از سرمایه سهامداران است.

مدیریت ریسک نوین و پایداری مالی:

«ومهان» در حوزه ریسک نیز گام‌های بلندی برداشته است. کاهش اهرم مالی و بهره‌گیری از فناوری‌های تحلیلی، ستون‌های اصلی استراتژی آتی شرکت هستند:

کاهش ریسک اهرمی: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (Debt-to-Equity Ratio) با کاهش قابل توجهی از ۰٫۷ به ۰٫۵ رسیده است که امنیت مالی و توان جذب شوک‌های اقتصادی را افزایش می‌دهد.

عملکرد گروه توسعه مالی مهر آیندگان نشان از یک نقشه راه مدون و اجرای دقیق آن در یک بازار پرنوسان دارد. با ادامه این روند، «ومهان» جایگاه خود را به عنوان یک لنگرگاه سودآور و مطمئن برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان تثبیت خواهد شد.

عملکرد مالی (ارقام بر حسب میلیون ریال)
شاخص مالی ۱۴۰۴/۰۹/۳۰ (پیش‌بینی) ۱۴۰۳/۰۹/۳۰ (واقعی) درصد تغییر
سود خالص دوره ۴,۶۵۰,۰۰۰ ۳,۵۴۸,۲۱۲ 🔼 +۳۱٪
جمع دارایی‌ها ۸۹,۵۰۰,۰۰۰ ۷۹,۲۹۷,۸۱۲ 🔼 +۱۲٫۹٪
EPS دوره‌ای (۳ ماهه) ۱۰۰ ۷۵ 🔼 +۳۳٪
نسبت P/B ۰٫۸۵ تا ۰٫۹ (تقریبی) –
رقم جمع دارایی‌ها (۸۹.۵ هزار میلیارد ریال) نشان‌دهنده نزدیک شدن شرکت به مرز پیش‌بینی شده در تیتر اصلی است، که تأکید بر رشد مستمر ارزش ترازنامه دارد.

چشم‌انداز تابستانی ۱۴۰۵؛ ومهان به کدام سو می‌رود؟

با توجه به ساختار مالی بسیار سالم و نقدینگی قوی شرکت، پیش‌بینی می‌شود در نیمه دوم سال مالی ۱۴۰۵، شرکت توانایی تقسیم سود نقدی قابل توجهی را داشته باشد. کارشناسان بازار انتظار دارند این روند صعودی در صورت حفظ ثبات نسبی در بازار ارز و کامودیتی‌ها ادامه یابد.

اگرچه بخش عمده‌ای از دارایی‌های ومهان غیرنقدی (سهام شرکت‌ها) هستند، اما مدیریت توانسته است با افزایش کارایی سرمایه، بازدهی حقوق صاحبان سهام (ROE) را در سطح مناسبی نگه دارد. انتظار می‌رود در صورت تحقق اهداف سودآوری، نرخ بازده نقدی سود تقسیمی برای سهامداران بلندمدت جذاب باشد.

در مجموع، ومهان نه تنها یک سبد سهام محافظه‌کارانه است، بلکه در فاز رشد فعلی بازار نیز پتانسیل سودآوری مناسبی را در خود نهفته دارد. توصیه تحلیلگران این است که سرمایه‌گذاران با دید میان‌مدت، این تخفیف قیمتی (P/B زیر ۱) را یک فرصت برای انباشت دارایی‌های بنیادی قلمداد کنند. این شرکت یک نمونه موفق از مدیریت پرتفوی در فضای متلاطم ایران است که توانسته است با تمرکز بر صنایع مادر، همزمان ارزش دفتری خود را افزایش دهد و سود خالص را رشد دهد.