شرکت سرمایه‌گذاری مهر آیندگان در سه ماهه تابستان (تیر، مرداد و شهریور) عملکردی متفاوت اما رو به رشد ثبت کرده است. داده‌های صورت فعالیت ماهانه نشان می‌دهد که تغییرات در حجم و ارزش فروش سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری، در کنار درآمد ناشی از سود سهام، ترکیب جریان نقدی شرکت را شکل داده‌اند.
به گزارش خبرطلایی، فروش دارایی‌های بورسی:در تیرماه بخش عمده درآمد ناشی از فروش سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری بوده است، که مجموع ارزش فروش به چند هزار میلیارد ریال رسیده است.
سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها:سود نقدی سهام دریافتی نقش مهمی در جریان نقدی ماه داشته و بخش پایدار درآمد تابستان را ایجاد کرده است.
نکته کلیدی: تیرماه برای شرکت ماهی با جریان نقدی مثبت و نقدشوندگی بالای دارایی‌ها بوده که به احتمال زیاد همسو با شرایط بازار در ابتدای فصل است این در حالی است که در مرداد ماه شاهد :
افت نسبی حجم معاملات:مرداد نسبت به تیر کاهش نسبی در حجم فروش سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری را تجربه کرده است اما همچنان ارزش فروش بالا مانده است.
حفظ سودآوری عملیاتی:درآمد سود سهام پایدار بوده و توانسته وزن افت معاملات را تا حدی جبران کند.
تحلیل: این ماه نشان‌دهنده احتیاط معاملاتی شرکت در بازار بوده، احتمالاً به دلیل نوسان شاخص بورس در نیمه دوم مرداد.
گفتنی است ، رشد دوباره ارزش فروش:شهریور شاهد جهش دوباره در فروش سرمایه‌گذاری‌ها بوده است، هم در بخش بورسی و هم خارج بورسی.
افزایش سود نقدی دریافتی:سود سهام دریافتی با رشد قابل توجه نسبت به ماه قبل مواجه بوده و مجموع درآمد شهریور را به سطح بالاتری رسانده است.
جمع‌بندی: شهریور برای مهر آیندگان ماهی با بازگشت استراتژی تهاجمی در بازار و تمرکز بر نقد کردن بخشی از دارایی‌ها بود.
بنابراین گزارش ،در تیرماه

• درآمد حاصل از فروش سهام: ۲۶٫۹۵۹ میلیون ریال

• سود ناشی از سرمایه‌گذاری‌ها: ۱٫۰۷۳٫۸۰۰ میلیون ریال

• سایر درآمدهای عملیاتی: ۲۴۴٫۰۵۰ میلیون ریال

– جمع کل درآمدهای عملیاتی ماه تیر: ۱٫۳۴۴٫۸۰۹ میلیون ریال

مقایسه با تیر ۱۴۰۳:

• فروش سهام تیر ۱۴۰۳: ۳۱٫۶۷۵

• سود سرمایه‌گذاری تیر ۱۴۰۳: ۱٫۱۳۱٫۲۱۷

• سایر عملیاتی تیر ۱۴۰۳: ۱٫۵۳۴٫۴۰۳

– جمع کل تیر ۱۴۰۳: ۲٫۶۹۷٫۲۹۵
؛همچنین در مرداد ماه :

• درآمد حاصل از فروش سهام: ۲۶٫۹۷۸ میلیون ریال

• سود ناشی از سرمایه‌گذاری‌ها: ۱٫۱۱۸٫۸۴۷ میلیون ریال

• سایر درآمدهای عملیاتی: ۲۲۱٫۴۰۳ میلیون ریال

– جمع کل درآمدهای عملیاتی ماه مرداد: ۱٫۳۶۷٫۲۲۸ میلیون ریال این در حالی است که

مقایسه با مرداد ۱۴۰۳:

• فروش سهام مرداد ۱۴۰۳: –

• سود سرمایه‌گذاری مرداد ۱۴۰۳: ۱٫۱۱۹٫۳۹۲

• سایر عملیاتی مرداد ۱۴۰۳: ۲۳۶٫۱۶۰

– جمع کل مرداد ۱۴۰۳: ۱٫۳۵۵٫۵۵۲ .
در شهریورماه ۱۴۰۴،

• درآمد حاصل از فروش سهام: –

• سود ناشی از سرمایه‌گذاری‌ها: ۱٫۰۸۶٫۸۲۲ میلیون ریال

• سایر درآمدهای عملیاتی: ۱۸۲٫۸۹۱ میلیون ریال

– جمع کل درآمدهای عملیاتی ماه شهریور: ۱٫۲۶۹٫۷۱۳ میلیون ریال

مقایسه با شهریور ۱۴۰۳:

• فروش سهام شهریور ۱۴۰۳: –

• سود سرمایه‌گذاری شهریور ۱۴۰۳: ۱٫۳۱۵٫۴۹۸

• سایر عملیاتی شهریور ۱۴۰۳: ۱٫۰۱۵٫۰۲۱

– جمع کل شهریور ۱۴۰۳: ۲٫۳۳۰٫۵۱۹به این شرح بوده است.

لازم به ذکر است ، بخش «سود ناشی از سرمایه‌گذاری‌ها» از مهم‌ترین موتور درآمدی شرکت است؛ نوسانات این سرفصل به‌طور مستقیم در جمع کل درآمدها منعکس می‌شود.
«سایر درآمدهای عملیاتی» در تیر و شهریور کاهش قابل‌توجهی داشته که نشان‌دهنده عقب‌نشینی موقت در برخی فعالیت‌های جانبی (نظیر حق‌تقدم‌ها، کارمزدها یا درآمدهای متفرقه) است این در حالی است که درآمد حاصل از فروش سهام تقریباً نوسان معناداری در این سه ماه نداشته و نسبتاً ناچیز بوده است.

این در حالی است که چشم‌انداز بازار سهام و سرعت بازگشت نقدشوندگی در تابستان ۱۴۰۴، تأثیر مستقیم بر «سود سرمایه‌گذاری‌ها» دارد،همچنین متغیرهای کلان اقتصادی، به‌ویژه نرخ تورم و نرخ سود بانکی، می‌تواند انگیزه‌ سرمایه‌گذاری شرکت را در حق‌تقدم‌ها و سایر ابزارهای مالی تغییر دهد.
ناگفته پیداست ؛ با توجه به کاهش «سایر درآمدهای عملیاتی»، ضروری است مدیریت شرکت برنامه‌ای برای تنوع‌بخشی به منابع درآمدی (مثلاً سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت یا انتشار اوراق مشتقه) طراحی کند.